眾新聞 Logo
眾新聞 CitizenNews
眾說

買入公用股收息,一定好過年金


【撰文:數佬】

香港年金計劃下周三截止登記。由於好多人都在問:年金計劃值不值得買的問題,於是筆者認真想了一下。我的結論是:若大家完全沒有任何理財能力或很怕投資輸錢,故只把儲蓄放紅簿仔,那年金計劃一定好過放在接近零息的紅簿仔。但大家若有一點理財能力,例如買入像中電等公用股作收息,那後者一定好過年金,因年金其實是用你給年金公司的本金,分月派給你,所以保證期後,你是沒有任何本金可以取回的!

若你很想每月有一定的收入,我有以下的自製簡單近似年金計劃給大家考慮,效益應好過金管局的年金計劃,其步驟如下:

1. 年金公司曾表示,一名65歲男士買$100萬年金,每月可領$5800,即首年可獲$6.96萬。 

2. 假設這位65歲男士自製年金,準備以$100萬本金派年金給自己,首年先派$6.96萬,然後把全數餘款($100萬減$6.96萬)即$93.04萬買入中電股票(002),現價的年度派息相等於3.3%,即每年收到$30,703股息。

3. 由於翌年派年金給自己又要$6.96萬,但股息只有$3萬多,故第二年開始時,需要沽出部分中電股票,以籌措足夠的$6.96萬年金。

4. 第三年開始時再作以上的減持操作,餘此類推。

按此運算,並保守地假設了中電一直不增加派息,以及股價十多年都不上升,這個計劃可為這位男士,提供227個月(18年零11個月)每月$5800的固定收入,亦即較年金公司的182個月保證期,長了45個月。

數據見表: 

當然若此君的壽命長於83歲11個月,那年金公司的計劃會較佳,因後者會繼續派年金,直至他身故。

不過,我很難想像中電近20年會完全不增加派息及股價完全無增長,所以我很有信心我的年金計劃會好過年金公司的計劃,亦反證了後者亦食水幾深。


請加入成為眾新聞的月費訂戶,長期支持我們的工作。所有訂戶都可以收到我們的「每周時事」通訊 。

月費訂戶網址:hkcnews.com/aboutus/#subscribe